Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Бухгалтерский учет - Размер собственного капитала в балансе

Размер собственного капитала в балансе

Размер собственного капитала в балансе

Сущность термина «собственный капитал»


Характеризуя собственный капитал как объект экономического анализа, чаще всего приводят два варианта его определения:

  1. перечень источников финансирования деятельности организации, составляющих сумму ее капитала.
  2. стоимость активов предприятия, не обремененных наличием внешних обязательств;

Первая трактовка часто приводится в правовых актах, издаваемых госорганами:

  • в ст. 35 ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ для учреждений кредитно-финансового сектора предлагается высчитывать именно значение собственного капитала, а не чистых активов;
  • в п.

    29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 обращается внимание, что размер собственного капитала представляет собой разность между оценкой всех активов и обязательств компании, или, иными словами, идентичен термину стоимости чистых активов.

Видно, что признание равнозначности терминов собственного капитала и чистых активов оправдано, и обе эти категории определяются как разность между активами и обязательствами хозсубъекта. Следующая версия описания собственного капитала в балансе — это объединение элементов:

  1. нераспределенная прибыль компании;
  2. объем акций, выкупленных у акционеров;
  3. уставный, добавочный, резервный фонд;
  4. суммы переоценки основных средств и нематериальных активов.

Все элементы находят отражение в стр.

1310–1370 бухбаланса. Такое представление вполне укладывается в общемировую теорию по определению размера собственного капитала. Выбор метода вычисления собственного капитала зависит от задач, стоящих перед специалистом, производящим расчет.

При этом довольно часто приходится учитывать пожелания инвесторов, кредитных учреждений или владельцев компании.

Значительное влияние на выбор алгоритма оказывают собственные взгляды менеджмента.

Как определить собственный капитал по балансу?

Предприятие вынуждено каждый день выполнять огромное количество разнообразных функций, связанных с поддержанием в нормальном состоянии производственных процессов, своевременным обеспечением всех видов ресурсов, осуществлять различные платежи и т.п. Поэтому через определенные промежутки времени на предприятии необходимо производить расчеты для выяснения достигнутых экономических результатов.

Для раскрытия той или иной стороны хозяйственной деятельности предприятием применяются различные виды анализа, каждый из которых отличается целью, приемами и другими особенностями. Одним из таких видов анализа является финансовый анализ, построенный на коэффициентном анализе.

Финансовые коэффициенты могут быть разделены на четыре основные категории: показатели рентабельности (прибыльности); показатели платежеспособности (ликвидности); показатели оценки структуры капитала; показатели оборачиваемости капитала (деловой активности). Финансовые коэффициенты приведены в табл.2.
Финансовые коэффициенты приведены в табл.2. Таблица 2 Финансовые коэффициенты Наименование коэффициентов Формула расчета Физический смысл 1 2 3 Показатели рентабельности 1.

Рентабельность общих активов (капитала) по валовой (балансовой) прибыли Балансовая прибыль Среднегодовой итог баланс (общие активы) Данный коэффициент показывает, насколько эффективно происходит инвестирование средств, независимо от их источника, включая собственные средства (акционерный капитал), краткосрочные и долгосрочные банковские кредиты. Расчет по данному показателю позволяет сопоставить проекты, имеющие различные льготы по налогообложению 2.

Рентабельность общих активов (капитала) по чистой прибыли Чистая прибыль Собственный капитал Данный коэффициент показывает, каким является уровень отдачи общих капиталовложений в проект за установленный период времени 3.

Рентабельность постоянного (долгосрочного, инвестиционного) капитала Чистая прибыль Постоянный капитал Постоянный капитал = общие активы — краткосрочные обязательства = собственный капитал + долгосрочные обязательства Исключение из краткосрочных обязательств позволяет сгладить колебания, связанные с изменениями в текущей хозяйственной деятельности 4. Рентабельность собственного (акционерного) капитала Чистая прибыль Собственный капитал Данный показатель характеризует эффективность использования собственного (акционерного) капитала и представляет наибольший интерес для владельцев (акционеров) проектируемого предприятия 5.

Рентабельность продаж Валовая прибыль от реализации (чистая прибыль) Выручка от реализации Это показатель отражает эффективность деятельности предприятия по производству и реализации продукции. Данный показатель нельзя рассматривать в качестве критерия эффективности проекта, так как при его расчете не учитываются капитальные вложения 6.

Стоимость продаж (затраты на 1 руб. реализованной продукции) Полная себестоимость Выручка от реализации Этот показатель используется при анализе затратной политики предприятия 7.

Рентабельность продукции (уровень рентабельности) Валовая прибыль от реализации (чистая прибыль) Полная себестоимость продукции Показатели ликвидности 1 2 3 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности Легкореализуемые (высоколиквидные) активы Краткосрочные обязательства Легкореализуемые активы = денежные средства + легкореализуемые ценные бумага Данный коэффициент характеризует способность проекта покрывать краткосрочные обязательства.

На практике данный коэффициент является одним из наиболее распространенных критериев надежности предприятия с точки зрения оплаты и погашения краткосрочных банковских кредитов 2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности, коэффициент покрытия) Текущие активы Краткосрочные обязательства Показатели оценки структуры капитала 1. Коэффициент финансовой зависимости Вся сумма задолженности (заемные средства) Итог актива баланса (общая сумма активов) Коэффициенты оценки структуры капитала относятся к показателям, характеризующим финансовый риск.

Они позволяют оценить, в какой степени имеющиеся внешние обязательства покрываются имуществом (активами) проекта. Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько активы предприятия финансируются кредитами.

При расчете этого коэффициента в числителе берется сумма всех краткосрочных заемных средств и долгосрочных заемных средств.

2. Коэффициент автономии Собственный капитал Итог актива баланса 3.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Долгосрочная задолженность Собственный капитал + долгосрочные обязательства Этот коэффициент показывает, какую долю постоянного (долгосрочного) капитала обеспечивают кредиторы 4.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Вся сумма задолженности Собственный капитал 5. Показатель обеспеченности собственными средствами Собственный инвестируемый капитал Сумма запрашиваемого кредита В некоторых случаях при рассмотрении вопроса о выдаче кредитов под проект для малых предприятий рассчитывается этот показатель.

Он должен быть больше или равен 1. Альтернативной привлечения заемных средств служит выпуск акций (увлечение акционерного капитала) или реинвестирование прибыли, которая должна быть распределена в качестве дивидендов. Выбор оптимального сочетания собственных м заемных средств при устойчивой экономической ситуации представляет собой выбор между относительно более низкой стоимостью кредитов по сравнению с дивидендами и риском, связанным с обязательствами по обслуживанию внешней задолженности, не допускающими отсрочками платежей.

Выбор оптимального сочетания собственных м заемных средств при устойчивой экономической ситуации представляет собой выбор между относительно более низкой стоимостью кредитов по сравнению с дивидендами и риском, связанным с обязательствами по обслуживанию внешней задолженности, не допускающими отсрочками платежей. При этом нужно учитывать так называемый «эффект рычага», заключающийся в том, что при увеличении доли заемных средств уровень доходности собственного капитала в пересчете на одну акцию растет. Тем не менее высокий удельный вес всех внешних источников финансирования снижает маневренность проекта с точки зрения возможности привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Показатели оборачиваемости капитала 1 2 3 1.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов) Выручка от реализации Среднегодовая стоимость собственного капитала 2. Коэффициент оборачиваемости постоянного капитала Выручка от реализации Среднегодовой постоянный капитал 3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Выручка от реализации Среднегодовая стоимости собственного капитала Увеличение оборачиваемости капитала может быть достигнуто за счет увеличения объекта реализации при неизмененной стоимости активов или, напротив, за счет снижения объекта инвестиций, необходимых для обеспечения заданного уровня реализации.

Целая группа показателей оборачиваемости между использоваться для определения скорости движения денежных средств по различным текущим счетам действующего предприятия (счета к оплате, запасы материалов на складе, незавершенное производство и т.д.).

В силу специфики подготовки исходных данных проекта подобная информация не будет иметь какой-либо особой ценности.

Целесообразно оценки только оборачиваемости оборотного капитала.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала Выручка от реализации Оборотный капитал Иногда рассчитывают предполагаемую оборачиваемость запасов и других видов текущих активов и пассивов (счетов к оплате, счетов к получению) 5. Коэффициент оборачиваемости товарно — материальных активов Себестоимость реализованной продукции Среднегодовая стоимость товарно — материальных запасов (включая себестоимость годовой продукции на складе) Этот показатель указывает, насколько эффективно осуществляется управление запасами, и зависит от вида продукции, стабильности поставок материалов и комплектующих изделий, а также от эффективности их использования в производстве. Подраздел Далее:Контрольные (тестовые) вопросы Вверх:Методические материалы Назад:Контрольные (тестовые) вопросыЯГПУ, Отдел образовательных информационных технологий19.05.2010

Популярное

Налог на имущество Декретный отпуск Декретный отпуск Штрафы Увольнение Заработная плата Статистическая отчетность НДФЛ Кадровое делопроизводство Бухгалтерская отчетность НДФЛ Страховые взносы ПФР Выплаты персоналу Кадровое делопроизводство Статистическая отчетность Современный предприниматель Налоги и учет для малого бизнеса © 2006 — 2018 Все права защищены.

При полном и частичном использовании материалов, активная ссылка на spmag.ru обязательна, при условии соблюдения .

Методы расчета

Вся информация, необходимая для расчета собственного капитала компании, доступна на ее балансе.

Вычисление заключается в определении общих активов компаний и общих обязательств, включая краткосрочные и долгосрочные активы.К краткосрочным активам относят нераспределенную прибыль, акционерный капитал и другие денежные средства, хранящиеся на банковских и сберегательных счетах, акциях, облигациях и счетах денежного рынка.

Долгосрочные активы включают оборудование, имущество, неликвидные инвестиции и транспортные средства.

Краткосрочные обязательства включают любые платежи и проценты по кредитам в текущем году, кредиторскую задолженность, заработную плату, операционные расходы и страховые взносы. Долгосрочные обязательства включают в себя любые долги, которые не подлежат погашению в текущем году, такие как ипотечные кредиты, ссуды и платежи держателям облигаций.Собственный капитал отражается в строке 1300 бухгалтерского баланса.

Долгосрочные обязательства включают в себя любые долги, которые не подлежат погашению в текущем году, такие как ипотечные кредиты, ссуды и платежи держателям облигаций.Собственный капитал отражается в строке 1300 бухгалтерского баланса. Вычисление традиционным способов заключается в следующем:Собственный капитал = значение в 1300 строкеСобственный капитал также может быть выражен как акционерный капитал компании плюс нераспределенная прибыль, за вычетом стоимости собственных акций. Однако этот метод встречается реже.

Хотя оба метода должны давать одинаковый показатель, использование общих активов и совокупных обязательств является более наглядным примером финансового состояния компании.Согласно Приказу Минфина России №84н, что чистые активы и собственный капитал — это одно и то же, можно определить их сущность, исходя из критериев российских НПА.В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно, связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.Вычисление чистых активов, а значит, и собственного капитала по методу Минфина, предполагает информацию из строк 1400, 1500 и 1600 бух. баланса.Также нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (ДУО), при наличии таковых (они отражаются проводкой Дт 75 Кт 80), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

  • Структура формулы определения чистых активов и одновременно собственного капитала следующая: (Строка 1400 + строка 1500)
  • Из пункта 3 вычисляют пункт 2.
  • Далее вычисляют показатели по строке 1600 по проводке Дт 75 Кт 80.
  • Далее следует вычесть из полученного числа сумму, которая соответствует кредиту счета 98.

Таким образом, формула определения величины СК по методу Минфина будет выглядеть так:Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр.

1500) – ДБП)Сравнивая конкретные цифры, отражающие все, что принадлежит компании, и все ее обязательства, уравнение вычисления капитала «без активов» раскрывает четкую картину финансового состояния компании, которая легко интерпретируется как непрофессионалами, так и профессионалами.В соответствии с методом Минфина, в структуре активов, принимаемых к расчету, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.

Оптимальная средняя величина

Собственный капитал важен, поскольку он представляет собой реальную стоимость доли в уставном капитале.

Инвесторы, владеющие акциями в компании, обычно заинтересованы в собственном личном капитале в компании, представленном их акциями.

Тем не менее, такой личный капитал является функцией общего капитала самой компании, поэтому акционер, заинтересованный в собственных доходах, обязательно будет заинтересован в компании. Владение акциями в компании с течением времени дает прирост капитала для акционера и потенциальные . Он также часто дает акционеру право голоса на собрании учредителей.

Он также часто дает акционеру право голоса на собрании учредителей. Все эти преимущества еще больше повышают интерес акционеров к компании.

Чаще всего для оценки собственного капитала используется средняя величина за год, которая позволяет наиболее точно определить его вариации во времени.

Формула для расчета следующая: Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2 Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды. Владельцы акций имеют право голоса и другие привилегии, которые поступают только с правом собственности, поскольку капитал представляет собой требование о пропорциональной доле активов и доходов компании.

Эти претензии, как правило, соответствуют требованиям кредиторов, но только акционеры могут действительно участвовать и выигрывать от роста стоимости предприятия.

Некоторые финансовые инструменты имеют характеристики собственного капитала, но на самом деле не являются им. Например, конвертируемые долговые инструменты представляют собой кредиты, которые конвертируются в акции, когда компания (заемщик) пересекает определенные пороговые значения, тем самым превращая кредитора во владельца в определенных случаях.

Опционы на акции также действуют как акции, так как их стоимость изменяется со стоимостью базовых акций, но держатели опционов обычно не имеют права голоса и не могут получать дивиденды или другие финансовые инструменты.

Важно понимать, что, хотя собственный капитал представляет собой чистую стоимость компании, акции компании в конечном итоге стоят только того, что покупатели готовы платить за них.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса.

Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов.

Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы. Что такое собственный оборотный капитал?

Подробности — в данной статье.

Калькуляция значения СК по обновленной форме бух. баланса

Существует несколько способов определения суммы СК. Наиболее простым и понятным является расчет по бух.

балансу. Он основывается на суммировании значений тех показателей, которые собственно формируют сумму СК (о них было рассказано выше) за вычетом стр.

1320 (акции, выкупленные у акционеров). Речь идет о четырех значениях: УК, РК, ДК и НП, которым соответствуют балансовые строки 1310, 1340, 1350, 1360, 1370. Балансовая формула расчета в этом случае будет следующей: Чтобы получить сумму СК за год, следует сложить значение СК на начало и на конец требуемого периода (года).

Калькуляция производится по формуле: Сокращения в формуле 2: СК – свой капитал за весь год, СК н.г. – свой капитал на начало соответствующего года, СК к.г.

– свой капитал на конец этого же года. Помимо приведенных вариантов расчета существует также еще один способ, применяемый с учетом предписаний Минфина РФ, представленных в Приказе № 84н 28.08.2014 (с изм.

от 21.02.2018). Настоящий нормативный документ устанавливает порядок определения стоимости ЧА (чистых активов), который должны соблюдать ООО, АО, ГУП, МУП, производственные и жилищные накопительные кооперативы, а также хоз. партнерства. Из установленного Минфином порядка на практике применяются положения, которые определяют состав активов и обязательств, учитываемых при калькуляции. Итак, согласно действующему порядку, рассчитывая значение СК, учитывают:

  1. все обязательства (кроме доходов последующих периодов, в особенности, связанных с гос. помощью и безмездным получением имущественных объектов).
  2. все активы (кроме тех, которые отображают долги учредителей либо акционеров по уставным взносам);

Руководствуясь этими нормами, при калькуляции берут данные из стр.

1600 (активы), 1400 (долговременные обязательства) и 1500 (кратковременные обязательства).

Подсчет значения производят по формуле: Сокращения в формуле 3: ДУ – сумма долга учредителей хоз. общества, ДБП – сумма доходов последующих, будущих периодов.

При калькуляции СК следует также принять во внимание базовую формулу, которая достаточно проста и выглядит следующим образом: Валюта баланса – это итоговая сумма по всем составляющим счетам бух.

баланса. Причем суммарная сумма активов = суммарной сумме пассивов.

Расчет по Минфину

Если чистые активы, по сути, совпадают с СК в балансе, их сущность может быть определена из критериев, которые зафиксированы в российских НПА. Есть довольно большое количество соответствующих законодательных норм.

Наиболее широкую юрисдикцию имеет приказ Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н . Согласно методу Министерства финансов, в структуре активов, которые принимаются к расчету СК, должны присутствовать все активы, кроме отражающих задолженность акционеров и учредителей по взносам в уставный капитал. Также должны быть учтены все обязательства, кроме ряда доходов будущих периодов, связанных с помощью государства и безвозмездным получением имущества.

Расчет методом Минфина — процедура, при которой задействуется информация из разделов строки 1400, 1500, 1600. Для расчета потребуются сведения, которые показывают размер долгов учредителей компании, при их наличии (проводка Дт 75 Кт 80) и доходы последующих периодов, кредит счета 98. Структура формулы, определяющей чистые активы и собственный капитал в балансе, в то же время предполагает выполнение следующего:

  • Производится вычитание из значения, получившегося в п. 1, т.е., соответствующие кредиту счета 98 (по доходам в форме помощи государства и получения имущества).
  • Производится вычитание из значения по строке 1600 показателей, которые соответствуют проводке Дт 75 Кт 80.
  • Складываются показатели по 1400, 1500.
  • Производится вычитание из значения, получившегося в п. 3, результат из п. 2.

Так, формула СК по Минфину имеет вид : Ск = (стр.

1600-ДУО)-((стр. 1400 + стр. 1500)-ДБП).

Какова оптимальная средняя величина собственного капитала

Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе – это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.О том, как проводится анализ СК, читайте в материале.Чаще всего для оценки используется средняя величина собственного капитала за год, позволяющий наиболее точно определить его колебания во времени.

Формула расчета показателя такова:Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2.Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы.

Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статьеЕсть еще 1 аспект значимости собственного капитала в балансе.

Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п.

4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).Подробнее об этих ситуациях и их последствиях читайте в материале.

Оборачиваемость собственного капитала

отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность.

Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов.

Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:

  1. Активность финансов.
  2. Зависимость субъекта от заемных средств.
  3. Степень эффективности системы продажи товара.

Оборачиваемость определяется по этой формуле: Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).

Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.

Итоги

Представление о величине собственного капитала в балансе дает значение, указанное в его строке 1300.

Однако по своей сути собственный капитал отвечает понятию «чистые активы». Для расчета чистых активов существует утвержденная Минфином России формула, основанная на данных баланса, но принимающая их в расчет с учетом некоторых нюансов.Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/sobstvennyj_kapital_v_balanse_eto/

Как определить величину собственного капитала?

По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (, ).

Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так: строка 1310

«Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»

— строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров» + строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов» + строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)» + строка 1360 «Резервный капитал» + строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками.

Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным.

Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала). Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной .

Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам ().

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+